Полупроводниковый рынок пробил $517 млрд: ИИ сожрал всё, что можно было съесть

За третий квартал 2026 года — $517,7 млрд, и этот рост на 24,1% к предыдущему периоду выглядит как отрыв от базовой гравитации.

Гравитация эта имеет вполне конкретную кремниевую подложку: дата-центры жрут HBM и ускорители тоннами, а Америка в годовом выражении улетела на безумные +191,7% — это уже не рынок, а чистый дефицит. APAC и Китай показывают +141% и +125% соответственно, потому что локальные экосистемы пытаются собрать свои суверенные стеки, скупая всё, что не попало под экспортные ограничения, пока Европа и Япония просто едут на волне, пытаясь не отстать от поезда, который уже набирает предельную скорость.

Скорость, впрочем, упирается в банальную физику.

Физика подложек и дефицит мощностей на передовых узлах диктуют свои правила, превращая квартальные отчеты SIA в лотерею. Майкл Роббинс, конечно, льет воду про «стимулирование инноваций» и «экономическую конкурентоспособность», но мы-то знаем, что за этими словами стоит драконовская очередь на CoWoS. Причем сентябрьский m/m рост замедлился до 4–11% по регионам, что недвусмысленно намекает: взрывной спрос начал биться головой о потолок пропускной способности бэкенда.

Бэкенда на следующий год просто не существует.

Никита Карпов

Главный редактор

Пишу о гаджетах, нейросетях и том, как технологии меняют нашу жизнь. Проверяю всё на себе, чтобы вы не тратили деньги зря.