TrendForce: дефицит флеш-памяти NAND завершится во второй половине 2027 года

Стабилизация рынка NAND в краткосрочной перспективе

Аналитики TrendForce прогнозируют восстановление цепочек поставок флеш-памяти NAND в 2027 году, что сделает этот сегмент единственным в индустрии памяти, который стабилизируется в краткосрочной перспективе.

Согласно оценке экспертов, дефицит предложения в первой половине 2027 года составит около 4–6 % по сравнее с уровнем спроса до конца 2026 года. Однако уже во второй половине следующего года на рынке будет восстановлен баланс спроса и предложения.

Факторы восстановления поставок

Достижение равновесия между спросом и предложением обусловлено несколькими ключевыми факторами. Во-первых, крайне важно увеличение производственных мощностей поставщиков памяти NAND Flash, включая SK hynix, Micron, Samsung и YMTC. Увеличение количества производимых ежемесячно кремниевых пластин, наряду с модернизацией технологических процессов, значительно повысит предложение, стабилизировав ситуацию на рынке после длительного периода неопределённости.

Вторым фактором является постоянно слабый спрос со стороны потребителей. Цены на потребительскую электронику сильно выросли из-за дефицита DRAM и NAND Flash, из-за чего многие потребители предпочитают не покупать новое оборудование, избегая высоких наценок по сравнению с прошлым годом.

Распределение спроса по секторам

В корпоративном секторе спрос на серверы продолжает расти, потребляя большую часть предложения NAND Flash. На серверы приходится около 40 % потребления чипов флеш-памяти, а на смартфоны и ноутбуки вместе взятые — более 40 %.

Производители устройств хранения данных в США, Японии и Южной Корее модернизируют свои заводы умеренными темпами, избегая быстрого расширения. Значительная часть мирового производства NAND Flash будет обеспечиваться Китаем и компанией YMTC. Ожидается, что в этом году Китай увеличит свою глобальную долю производства NAND Flash почти до 19 %.

Хотя этот показатель кажется значительным в глобальном масштабе, большая часть чипов китайского производства будет удовлетворять только внутренний спрос материкового Китая. Лишь малая часть продукции будет поставляться внешним поставщикам оборудования, например, компании Lenovo, чьи ноутбуки поставляются в Европу.