Tesla уперлась в дефицит батарей: поставки упали на 2%

В октябре 2026-го Tesla отчиталась за третий квартал, и цифры вышли более чем спорными. Компания поставила клиентам 486 532 электромобиля (минус 2% в годовом выражении), уперевшись в жесткий дефицит тяговых батарей и компонентов для них. Выручка автомобильного направления упала до $20,56 млрд, а чистая прибыль обвалилась на 43% до $787 млн, что стало худшим показателем за долгое время.

И парадокс здесь очевидный. Бэклог компании достиг четырехлетнего максимума, но собирать машины просто не из чего. Анализируя ситуацию на рынке, отраслевые эксперты сходятся во мнении: сейчас узким горлышком выступают именно материалы для ячеек (включая дорогой литий и кобальт), чьи цены скачут на фоне геополитики и логистических сбоев. Грубо говоря, заказы есть, а химии на всех не хватает, из-за чего складские запасы готовых машин сократились до 11 дней поставок.

А вот флагманы Model S и Model X фактически уже сняты с производства, и их доля в продажах была микроскопической, поэтому финансовая потеря почти незаметна. Основной объем по-прежнему дает дуэт Model 3 и Model Y, чье производство выросло на 5%, но отгрузки все равно просели на 1% из-за тех же проблем с комплектующими. Зато софт монетизируется отлично: количество активных подписок на FSD подскочило на 67%, достигнув 1,74 млн пользователей, причем в Северной Америке более 75% машин оснащаются этой функцией.

Тем временем капекс компании удвоился, пробив отметку в $4,73 млрд, поскольку Илон Маск открытым текстом говорит, что эти деньги по сути уходят на роботов Optimus и обучение нейросетей.

«Я чувствую, как будто танцую чечётку на минном поле», — иронизирует глава Tesla, отвечая на вопросы о перспективах слияния со SpaceX и запуске новых направлений.

Довести электромеханический дизайн гуманоида до коммерческого ума получится не раньше конца следующего года, а на распечатку 20 тысяч роботов в неделю уйдет еще как минимум год, после чего начнутся поставки сторонним компаниям.

Если смотреть шире, глобальный рынок материалов для батарей в прошлом году оценивался почти в $60 млрд, причем почти 80% этих денег оседает в Азиатско-Тихоокеанском регионе, где безоговорочно доминирует Китай. Как показывают выкладки Fortune Business Insights, цены на сырье продолжают лихорадить из-за геополитики и жестких экологических ограничений на добычу, что вынуждает автопроизводителей искать альтернативы и наращивать собственные мощности по переработке. Именно поэтому в 2026 году индустрия активно тестирует твердотельные аккумуляторы, способные заряжаться за пять минут, но до их массового внедрения придется мириться с дефицитом классических литий-ионных ячеек.

Чтобы переломить тренд с дефицитом, Маск обещает вложить десятки миллиардов долларов в новый чиповый завод Terafab, который в долгосрочной перспективе обойдется компании более чем в $100 млрд. Хватит ли этих колоссальных вливаний, чтобы к 2030 году выйти на выпуск 5 млн машин в год и не повторить ошибки текущего квартала, вопрос открытый, особенно на фоне того, что конкуренты уже вовсю осваивают натрий-ионные технологии.

Никита Карпов

Главный редактор

Пишу о гаджетах, нейросетях и том, как технологии меняют нашу жизнь. Проверяю всё на себе, чтобы вы не тратили деньги зря.