ИИ-бум подтянет промышленных поставщиков, а в России технику подорожает технологический сбор

Инвестиционная волна, поднятая бумом искусственного интеллекта, начала охватывать компании, далекие от разработки нейросетей. По данным Bloomberg, поставщики технических газов, вакуумных насосов и теплообменников фиксируют рост заказов и пересматривают прогнозы выручки вверх. Параллельно в России с 1 сентября 2026 года вводится технологический сбор на электронику, который, по оценкам Минфина, принесет бюджету 218 млрд руб. за три года.

Промышленный тыл ИИ-инфраструктуры

Производство передовых полупроводников для ИИ требует чистейших технических газов, глубокого вакуума и точного терморегулирования. Дата-центры под ИИ-нагрузки выделяют рекордное количество тепла, что делает стандартные системы охлаждения недостаточными. В результате спрос на промышленное оборудование и материалы превращается в стабильный драйвер роста для целого ряда компаний.

Шведская Atlas Copco AB, производитель вакуумных насосов и систем отвода газов, после снижения выручки в прошлом году ожидает рост на 19% в сегменте, связанном с полупроводниковой промышленностью. Её соотечественница Alfa Laval AB, поставляющая теплообменники для систем охлаждения ЦОД, прогнозирует увеличение выручки этого направления на 12,85%. Французская Air Liquide SA, до 40% заказов которой связано с чипмейкерами, рассчитывает на прирост профильной выручки почти на 6%.

На поликристаллическом кремнии, критически важном для производства чипов, может заработать крупнейший мировой поставщик — немецкая Wacker Chemie AG. Инвесторы, constatировав, что акции «первого эшелона» (разработчиков чипов и серверов) уже значительно выросли, переключаются на компаний глубокого тыла — вплоть до производителей лакокрасочных покрытий и полов для строительства дата-центров.

Охлаждение как новый драйвер роста

Компоненты систем кондиционирования и терморегулирования остаются в дефиците. Бум ИИ позволяет компенсировать спад спроса со стороны гражданского строительства. Поставщики активно вкладываются в расширение производственных мощностей именно той продукции, которая востребована сектором ИИ-инфраструктуры.

По мнению аналитиков, эта тенденция демонстрирует, как масштабные капитальные затраты гипермасштабных игроков (hyperscalers) на строительство ИИ-кластеров перераспределяют денежные потоки по всей цепочке поставок — от специальных газов и вакуумного оборудования до инженерных систем зданий.

Технологический сбор в России: цены и сроки

С 1 сентября 2026 года в России начинает действовать технологический сбор на ввоз и производство продукции с электронной компонентной базой. Закон принят Госдумой в третьем чтении 20 ноября 2025 года. Минфин прогнозирует поступления: 20 млрд руб. за последние четыре месяца 2026 года, 88 млрд руб. в 2027 году и 110 млрд руб. в 2028 году — итого около 218 млрд руб.

Плательщиками станут ИП и юрлица, ввозящие или производящие в России электронику. Списки продукции и компонентов утвердит Правительство РФ. Максимальный размер сбора за единицу товара — 5000 руб. Ставка не фиксированная, она будет определяться для каждой номенклатуры отдельно с учётом стоимости.

Поэтапное внедрение и влияние на цены

Введение сбора пройдет в два этапа. Сначала он наложат на готовое оборудование — смартфоны, ноутбуки, бытовую технику с электронными компонентами. Второй этап — компоненты — будет запущен после тестирования механизма и консультаций с бизнесом, чтобы избежать двойного налогообложения (на детали и на готовое изделие). Оператором сбора станет не Центр развития перспективных технологий (маркировка), а другая структура, которую еще назначат.

Зампреда Госдумы по информационной политике Андрей Свинцов оценивает рост розничных цен на технику в 3–5%. Оплатив сбор, отечественные производители смогут претендовать на отраслевую поддержку, но при условии соответствия критериям локализации.

Две стороны одной монеты

Глобальный ИИ-бум создает беспрецедентный спрос на промышленную базу — от газов и насосов до теплообменников, — поднимая финансовые показатели компаний, которые годами оставались в тени IT-гигантов. Внутри стран этот же технологический напор порождает новые фискальные инструменты: Россия направляет сбор на финансирование суверенной электроники. И те, и другие процессы неизбежно отразятся на стоимости конечных устройств для потребителей и бизнеса в ближайшие годы.