Дефицит полупроводников достигает критических значений: Samsung, SK hynix, Micron и новый завод Маска

Мировой рынок полупроводников входит в период беспрецедентного дефицита производственных мощностей. Крупнейшие игроки — Samsung, SK hynix и Micron — полностью распродали объёмы выпуска памяти DRAM и HBM на 2027 год, а 4-нм линии Samsung Foundry загружены под завязку преимущественно заказами на память HBM4 и процессоры для ИИ-систем Grok. На фоне этого дефицита Илон Маск анонсировал строительство гигантского завода TeraFab в Техасе с инвестициями $16,8 млрд.

4-нм мощности Samsung забронированы на весь 2027 год

По данным южнокорейского издания ZDNet Korea, производственные мощности Samsung Foundry по 4-нм техпроцессу полностью забронированы на весь 2027 год. Главными драйверами спроса стали два направления: выпуск памяти нового поколения HBM4 и производство процессоров LPU (Language Processing Unit) для системы Grok-3 от Nvidia.

Представитель полупроводниковой индустрии пояснил ZDNet: «В связи с резким ростом заказов на память HBM4 от Samsung Electronics, коэффициент использования 4-нм линии значительно увеличился. На память приходится крупнейшая часть заказов». Объёмы производства чипов Grok-3 также превысили ожидания, что стало вторым фактором полной загрузки линий.

Перевод клиентов на 5-нм техпроцесс SF5A

Из-за нехватки 4-нм мощностей Samsung активно предлагает заказчикам альтернативу — 5-нм техпроцесс SF5A. По словам источников отрасли, «передовые 2- и 3-нанометровые техпроцессы создают значительную нагрузку на клиентов с точки зрения выхода годных изделий и стоимости, а линия по производству 4-нанометровых микросхем уже заполнена».

Техпроцесс SF5A изначально позиционировался как специализированный узел для автомобильных чипов. На нём планируется выпуск:

• управляющих чипов систем ADAS для Hyundai Motor Company (массовое производство к 2030 году);
• SoC компании Bose Semiconductor;
• автомобильных процессоров Telechips Dolphin 7.

В последнее время сфера применения SF5A расширилась: на нём начинают производить чипы для серверов, а также высокопроизводительные микросхемы для ИИ и нейронных сетей (NPU). Китайские и индийские компании-разработчики без собственных производств (fabless), столкнувшиеся с дефицитом квот у TSMC и санкционными ограничениями, положительно отзываются о предложении Samsung по 5-нм норме.

Рынок памяти: распроданы все квоты на 2027 год

Ситуация с логическими чипами усугубляется кризисом на рынке памяти. По данным DigiTimes, все три крупнейших производителя — Samsung, SK hynix и Micron — распродали производственные ресурсы на 2027 год. Отрасль перешла на модель долгосрочных соглашений на 3–5 лет с авансовым платежом: клиенты предоплачивают часть мощностей, гарантируя себе поставки.

Прогнозы неутешительны: в 2027 году удастся удовлетворить лишь 60–70% прогнозируемого спроса. Часть клиентов будут ждать поставки до 2028 года. Приоритетом остаются поставщики облачных услуг, гиперскейлеры и лаборатории ИИ — потребительский сектор отходит на второй план. Около 70% объёмов DRAM пойдут на серверы и HBM, потребительскому направлению достанется лишь 30%. Продажи потребительской DRAM в 2027 году будут ниже, чем в 2026-м (а тот уже снизился по сравнению с 2025 годом). Единственным позитивным сигналом становится флеш-память NAND: цепочки поставок обещают выровняться к 2027 году.

Ответ на вызов: TeraFab — «самое ценное здание на Земле»

На фоне тотального дефицита вычислительных мощностей Tesla и SpaceX объявили о строительстве мегазавода TeraFab в округе Граймс, штат Техас. Илон Маск назвал будущее предприятие «самым большим и самым ценным зданием на Земле». Первоначальные вложения составят $16,8 млрд, а в долгосрочной перспективе проект может потребовать до $119 млрд.

Ключевые параметры TeraFab:

• производственная площадь более 100 млн кв. футов (около 9,3 млн кв. м);
• не менее 3000 рабочих мест для жителей округов Граймс и Бразос;
• вертикально интегрированный цикл: производство, упаковка и тестирование передовых логических и запоминающих устройств в одном месте.

Завод будет выпускать чипы для роботов Tesla Optimus, беспилотных Cybercabs и орбитальных центров обработки данных SpaceX. В проекте участвует Intel, хотя объём её инвестиций не раскрывается. По словам SpaceX, объединение процессов в одной локации позволит «быстро внедрять рекурсивные улучшения и ускорять развёртывание новых вычислительных мощностей».

Геополитика и структурный сдвиг

Полная загрузка линий TSMC по 3-, 4- и 5-нм техпроцессам и санкционное давление на Китай создают уникальное окно возможностей для Samsung Foundry. Китайские и индийские fabless-компании, не имеющие доступа к передовым мощностям TSMC, переключаются на 5-нм процесс Samsung. Это позволяет южнокорейскому гиганту загружать линии даже мелкосерийными заказами, от которых отказалась тайваньская компания.

Отрасль стоит перед структурной перестройкой: дефицит памяти и логики становится новой нормой, а крупнейшие потребители — от гиперскейлеров до автопроизводителей — вынуждены инвестировать в собственные производственные активы или заключать эксклюзивные долгосрочные контракты. Завод TeraFab становится первым примером вертикальной интеграции в таком масштабе, но, скорее всего, не последним.