Китайские компании переориентируются на отечественные ИИ-чипы: доля Nvidia может упасть до 8% к 2026 году
Китайские технологические компании в ближайшие 12 месяцев готовы направить до 46% бюджета на закупку ИИ-чипов местным поставщикам — это резкий рост по сравнению с текущими менее 30%. Такие данные приводит опрос Bloomberg Intelligence, проведенный среди руководителей 60 крупных китайских предприятий из сферы ПО, финансов, производства и ритейла. При этом 80% респондентов прогнозируют, что расходы на инфраструктуру в этом году превысят изначально выделенные средства. 
Смещение рыночных позиций: от Nvidia к Huawei
По данным источника, доля Nvidia на рынке ИИ-чипов Китая может сократиться с примерно 66% в 2024 году до 8% к 2026 году. Ожидается, что процессоры серии Huawei Ascend к 2026 году займут около 50% рынка КНР, увеличив долю с 40% в 2025 году. В мае 2026 года девять разработанных в Китае ИИ-процессоров прошли сертификацию для государственных закупок. В список вошли чипы от Huawei, Biren, Alibaba и других локальных игроков — теперь они могут участвовать в тендерах на госконтракты, которые раньше почти всегда выигрывала Nvidia.
Пекин требует от компаний отдавать приоритет отечественным источникам кремния, а для определённых субъектов и проектов вводятся формальные ограничения на закупки Nvidia. Классические решения американской компании опустились в середину списка популярности в китайской вычислительной инфраструктуре. Закупать урезанные чипы вроде Nvidia H20 становится всё сложнее из-за негласных ограничений со стороны китайских властей, а полноценный доступ к флагманским решениям уровня Nvidia H200 или AMD Instinct MI308 жёстко лимитирован экспортным контролем США. 
Рейтинг чипов и технологические барьеры
На уровне тестирования или реального внедрения в китайскую вычислительную инфраструктуру лидирует семейство ускорителей Huawei Ascend 910B/C. На втором месте — американские AMD Instinct MI308, третье занимает чип Hygon DCU. На одном уровне с Hygon идут разработки Cambricon и Kunlunxin/T-Head компании Alibaba. Решения Moore Threads и MetaX также способны конкурировать с Nvidia по популярности, а по практическому применению в некоторых случаях оказываются впереди.
Китайские производители чипов признают разрыв в производительности по сравнению с новейшими предложениями Nvidia. По данным источника, чипы Huawei Ascend и другие отечественные альтернативы пока уступают сырой вычислительной пропускной способности платформ Nvidia H100 или B200. Серьёзными препятствиями для роста доли локальных компонентов остаются дефицит микросхем памяти и ограниченные технологические возможности китайских производителей чипов, включая SMIC.
Инфраструктурные инвестиции: 295 миллиардов долларов за пять лет
Китай планирует выделить 294 млрд долларов (¥2 трлн) в ближайшие пять лет на строительство центров обработки данных (ЦОД) на своей территории. Не менее 80% ключевых высокотехнологичных компонентов для этих объектов будут поставлять местные компании. Готовность бизнеса инвестировать миллиарды внутри страны гарантирует местным производителям полупроводников приток капитала — это ускоряет создание независимых технологических цепочек полного цикла, включая литографию и передовую упаковку чипов. 
Проект создания сети вычислительных хабов ведёт Государственный комитет по развитию и реформам. В основном их будут использовать государственные компании вроде China Mobile и China Telecom. Инициатива является частью программы «Шесть сетей», посвящённой строительству критически важной инфраструктуры, и отражена в последнем пятилетнем плане Китая, действующем до 2030 года. Финансирование будет осуществляться за счёт роста госдолга, в том числе выпуска сверхдолгосрочных государственных облигаций сроком более 10 лет, а также за счёт государственных фондов, банковских кредитов и частного капитала.
Влияние американских санкций и стратегический контекст
Экспортные ограничения США отрезали китайский бизнес от новейших американских ускорителей, таких как архитектуры Blackwell и Rubin от Nvidia. Даже разрешённые к экспорту в КНР чипы теперь принудительно отправляют на стороннее тестирование в США. Эта процедура облагается дополнительным 25-процентным тарифом национальной безопасности и затягивает сроки поставок. Nvidia сталкивается с каскадом проблем: строгие экспортные контроли, таможенные задержки модифицированных версий чипов и политические директивы, направляющие покупателей к локальным альтернативам.
Западная модель аренды мощностей привела к дефициту ИИ-бюджетов у компаний — это вынуждает Китай агрессивно разворачивать собственные дата-центры. Фокус смещается на дешёвые локальные модели с открытым исходным кодом, такие как Qwen, DeepSeek и GLM. Alibaba, получившая сертификацию своих чипов T-Head, обрела прямой доступ к государственным расходам на ИИ-инфраструктуру. Huawei активно работает над увеличением выпуска процессоров серии Ascend до 2026 года. 
Перспективы и риски
По мнению экспертов Bloomberg Intelligence, перспективы монетизации китайского ИИ-сектора по-прежнему остаются под вопросом. Тем не менее такие масштабные вложения будут способствовать развитию экономики страны в целом, а не только отдельных частных компаний, включая Tencent, Alibaba, Baidu, MiniMax и Zhipu AI. Больше всего выиграют местные поставщики чипов, включая Huawei, а Nvidia, вероятно, останется в стороне.
Это не первая попытка властей КНР сформировать национальную сеть дата-центров для ИИ-нагрузок. Несколько лет назад многочисленные наспех построенные в рамках проекта East Data, West Computing ИИ ЦОД оказались невостребованными, в первую очередь по экономическим причинам. Тем не менее правительство заявило о намерении и далее развивать его. Способность Huawei удовлетворить спрос в больших масштабах определит, является ли стремление Китая к независимости в сфере чипов структурным сдвигом или временной политической мерой. Ранние признаки указывают на то, что изменения носят долгосрочный характер.