Nvidia спровоцировала дефицит GeForce ради ИИ-чипов

Официально 23 октября аналитики и профильные издания вроде Bloomberg подтвердили то, о чём геймеры шептались месяцами. Nvidia намеренно создала искусственный дефицит видеокарт GeForce, перенаправив все свободные кремниевые пластины TSMC на выпуск серверных ИИ-ускорителей. Проблема в том, что этим дорогим чипам банально негде работать, а розничный сегмент оказался в заложниках.

А рынок снова штормит. По сути, компания занимается классическим затовариванием каналов, заставляя гиперскейлеров вроде Amazon выкупать ускорители досрочно, хотя раньше облачные гиганты не оплачивали серверные стойки до их физического размещения в дата-центрах.

Но стремительный рост ИИ-инфраструктуры сломал эту отлаженную схему. Теперь Amazon вынуждена конкурировать за доступ к графическим процессорам и платить авансом. Только летом AWS забрала оборудование на несколько миллиардов долларов, взяв на себя обязательства ещё по несколько миллиардов ежемесячно. Цифры просто впечатляют.

Задействовать купленное железо физически невозможно. Модернизация сетей сильно отстаёт. Nvidia играет на корпоративном страхе.

Требуются долгие согласования для возведения новых дата-центров. В итоге бремя хранения и амортизации ложится на плечи покупателей. Фактически компания продаёт воздух, который покупатели вынуждены хранить за свой счёт.

Те, кто работал с восстановленными чипами, знают: дефицит всегда бьёт по рознице. Пока ускорители GB300, простаивающие на складах (и это касается даже перспективных B200), не находят реального применения, GPU для моделей GeForce RTX производятся на тех же линиях TSMC. Nvidia перенаправила кремниевые пластины.

В итоге на полках магазинов снова пусто. Геймеры сталкиваются с нехваткой не из-за реального дефицита полупроводников, а из-за жёсткого перераспределения квот. Это неизбежно тянет за собой рост цен и нехватку сопутствующих комплектующих.

Геймеры уже почувствовали этот перекос на своих кошельках. Розничные цены на видеокарты среднего сегмента взлетели, а сроки ожидания новых партий растягиваются на недели. Многие пользователи просто откладывают апгрейд, надеясь на стабилизацию рынка.

Мы уже видели нечто похожее во время последнего криптобума, когда майнеры скупали всё, что имело видеопамять. Сейчас роль майнеров выполняют облачные провайдеры, но разница лишь в том, что криптомайнеры хотя бы использовали своё оборудование, а здесь железо просто пылится.

Сама Nvidia пока хранит молчание по поводу намеренного создания дефицита. В последних отчётах компания делает акцент на рекордном спросе со стороны корпоративного сектора. Дженсен Хуанг ранее отвергал опасения по поводу перепроизводства, заявляя, что памяти и вычислительных мощностей всегда можно использовать больше. Но факты упрямо говорят об обратном.

Принудительные досрочные поставки позволяют Nvidia демонстрировать безупречные финансовые отчёты, но на рынке раздувается классический пузырь техногигантов. Когда облачные провайдеры упрутся в потолок капитальных затрат, объём заказов рухнет. Инвесторы уже начинают задавать неудобные вопросы о доходности простаивающих активов.

Если спрос гиперскейлеров упадёт, Nvidia рискует столкнуться с избытком продукции. Это будет повторение сценария пост-майнингового бума, когда миллионы чипов ложились мёртвым грузом. Что из этого выйдет — пока неясно.

Никита Карпов

Главный редактор

Пишу о гаджетах, нейросетях и том, как технологии меняют нашу жизнь. Проверяю всё на себе, чтобы вы не тратили деньги зря.