SK Hynix привлекла рекордные $26,5 млрд на IPO в США
Крупнейшее размещение иностранной компании в истории США
SK Hynix, ведущий мировой поставщик памяти и производитель чипов из Южной Кореи, успешно провела дебютное размещение американских депозитарных расписок (ADR) на сумму $26,5 млрд. Это стало крупнейшим размещением иностранной компании на американском рынке за всю историю, побив предыдущий рекорд китайской Alibaba Group Holding.
Детали размещения и спрос инвесторов
Компания разместила 177,9 млн ADR по цене $149 за штуку. Спрос на бумаги превысил предложение более чем в семь раз, а суммарный интерес инвесторов достиг $200 млрд. Цена размещения оказалась на 2,7-3% выше средневзвешенных котировок акций компании на Сеульской бирже.
Интересующее особенность: одна ADR соответствует 0,1 обыкновенной акции SK Hynix. По условиям размещения десять депозитарных расписок равны одной акции компании.
Ключевые инвесторы и структура сделки
Почти половину размещённых расписок достались десяти крупнейшим заявкам. Среди якорных инвесторов выделяются Baillie Gifford, Coatue Management и Situational Awareness Partners, которые вместе вложили около $7 млрд. Две трети всех размещённых бумаг достались 25 крупным инвесторам.
Стратегия и перспективы компании
Привлеченные средства пойдут на профинансирование капитальных расходов, связанных с удовлетворением растущего спроса на чипы для искусственного интеллекта. По данным Counterpoint Research, в четвертом квартале 2025 года SK Hynix контролировала 57% мирового рынка HBM (High Bandwidth Memory - высокоскоростной оперативной памяти).
Аналитики Futurum Equities прогнозируют значительный рост рынка HBM: с $62 млрд в 2026 году до $120 млрд в 2027 и до $290 млрд к 2030 году. Торги расписками SK Hynix (тикер SKH) уже начались на бирже Nasdaq.
Цены на рынке и реакция акций
На домашнем рынке в Южной Корее акции SK Hynix выросли в цене на 2,8% в день проведения размещения, хотя общий рынок местных эмитентов дорожал на 4,5%. Это связано с тем, что американские депозитарные расиски могут торговаться с премией из-за ограничений на обмен акций на эти бумаги.
