Рекордные цены и смена лидера: итоги кризисного квартала на рынке смартфонов
Во втором квартале 2026 года средняя цена реализации смартфона (ASP) во всем мире подскочила на 17 % и достигла исторического максимума в $400 за устройство. По данным Counterpoint Research, выручка от продаж смартфонов выросла на 7 %, однако физические объемы поставок сократились на 11 % — до минимального уровня с 2013 года. Главной причиной стал глобальный дефицит микросхем памяти, вызванный бумом искусственного интеллекта: стоимость памяти для смартфонов за год увеличилась более чем в четыре раза.
Смена лидера и перераспределение долей
Кризис памяти ударил по разным сегментам неравномерно. Сильнее всего пострадали китайские бренды, традиционно ориентированные на бюджетные и средние ценовые ниши. В сумме Xiaomi, Oppo и Vivo потеряли 4 процентных пункта (п. п.) глобального рынка за год:
- Xiaomi снизилась с 14 % до 12 % (минус 2 п. п.);
- Oppo упала до 11 % (минус 1 п. п.);
- Vivo сократилась до 8 % (минус 1 п. п.).
Еще 2 п. п. в совокупности ушли у остальных производителей, большинство из которых также китайские. При этом два премиальных гиганта не только удержали позиции, но и расширили присутствие. Samsung Electronics во втором квартале 2026 года достигла доли 24 % против 20 % годом ранее и стала новым мировым лидером по поставкам по версии Counterpoint Research. Доля Apple выросла с 17 % до 20 % — компания сформировала половину всей мировой выручки от продаж смартфонов.
Почему китайские бренды теряют покупателей
Аналитики CNews указывают на прямую корреляцию между ростом цен и оттоком аудитории. Xiaomi за последний год несколько раз повышала цены на всю линейку, включая бюджетную серию Redmi Note. В России стоимость смартфонов серии Redmi Note 15 в начале 2026 года перевалила за 40 тысяч рублей — при том, что еще несколько лет назад эти модели были эталоном соотношения цены и возможностей. Потребители не готовы переплачивать за «китайское» среднее звено и массово уходят к брендам, которые изначально позиционируются как премиальные.
По словам представителей Counterpoint Research, Apple удавалось долго сохранять цены на стабильном уровне, но возможности смягчить влияние кризиса памяти не безграничны. По предварительным оценкам, грядущие осенью iPhone 18 Pro и Pro Max подорожают примерно на треть по сравнению с текущими 17 Pro и Pro Max. Samsung повышала цены менее агрессивно, что в сочетании с сильными продажами в Индии и на Ближнем Востоке помогло ей захватить лидерство.
Кризис памяти: цифры и механика
Дефицит DRAM и NAND — следствие переориентации производителей мощностей на нужды ИИ-индустрии. В устройствах ценовой категории до $400 на долю одной лишь памяти теперь приходится до 60 % себестоимости (BOM). Это делает выпуск ультрабюджетных моделей невыгодным: поставки таких смартфонов сокращаются, а бренды вынуждены поднимать цены. По итогам второго квартала стоимость памяти для смартфонов выросла более чем на 300 % в годовом сравнении.
Ситуация усугубляется вялым потребительским спросом: люди предпочитают дольше пользоваться имеющимися устройствами. Google и Huawei продемонстрировали рост отгрузок на 16 % и 9 % соответственно, но их суммарная доля остается низкой, и общую картину рынка это не меняет.
Samsung: чиповый бизнес спасает конгломерат
Финансовые результаты Samsung Electronics за второй квартал наглядно демонстрируют асимметрию рынка. Чистая прибыль компании составила 71,27 трлн вон ($49,2 млрд) — на 19 раз выше показателя год назад и выше консенсуса Bloomberg (68,36 трлн вон). Операционная прибыль достигла 89,4 трлн вон, а выручка обновила рекорд — 171,5 трлн вон.
Драйвером роста стал бизнес по производству чипов памяти: безпрецедентный спрос на передовую память (в том числе HBM — память с высокой пропускной способностью) со стороны ИИ-индустрии привел к резкому росту цен и маржинальности. Сильные результаты полупроводникового дивизиона в значительной степени компенсировали слабую динамику подразделения смартфонов и потребительской электроники, которое страдает от роста затрат на компоненты и низкого спроса.
Прогнозы: дефицит сохранится
Samsung ожидает, что во второй половине 2026 года сохранится «устойчивый спрос, ориентированный на серверы», обусловленный капитальными затратами на ИИ-инфраструктуру и внедрением агентского ИИ. Мировой рынок памяти останется «недостаточно обеспеченным» несмотря на смягчение спроса в потребительской электронике и ПК. «Несмотря на усилия по увеличению производства, ограничения поставок, как ожидается, сохранятся», — заявили в компании.
Южнокорейский конгломерат продолжит фокусироваться на высокомаржинальных продуктах памяти для ИИ и наращивать литейный бизнес: количество проектов по 2-нанометровым чипам в 2026 году должно ежегодно увеличиваться более чем вдвое. В то же время Samsung не рассматривает потенциальный листинг американских депозитарных расписок (ADR), несмотря на вопросы инвесторов после успешного листинга конкурента SK Hynix.
