Adata: дефицит памяти DRAM продлится ещё на 10 лет

Кризис поставок магнитооптической памяти сохранится до 2036 года

Чипы памяти DRAM в настоящее время являются одним из немногих продуктов в мире вычислительной техники, предложение которого настолько ограничено, что для стабилизации цепочки поставок может потребоваться ещё 10 лет. Такое мнение выразил председатель совета директоров компании Adata Чен Ли-бай (Chen Li-bai).

Рост цен и спроса на фон фонда раскрытия ИИ

По его словам, пузырь искусственного интеллекта далёк от того, чтобы лопнуть, поскольку спрос на DRAM значительно превышает предложение, и даже с учётом расширения производственных мощностей производителями памяти по всему миру, дефицит DRAM сохранится ещё на десятилетие. Согласно данным, цены на оперативную память за год выросли более чем в 5 раз, а стоимость модулей достигла 450% от уровня июля 2025 года.

Мнения экспертов и перспективы рынка

Заявление Чен Ли-бая было вызвано недавним падением акций TSMC, несмотря на рекордную прибыль производителя микросхем. Хотя некоторые наблюдатели рынка предположили, что это может указывать на спад ажиотажа вокруг ИИ, председатель совета директоров Adata выступил с противоположным заявлением, предположив, что до того, как пузырь лопнет, пройдёт ещё десять лет.

По словам Чен Ли-бая, обсуждение потенциального краха пузыря ИИ в отрасли может начаться только после 2030 года. После этого можно будет делать предварительные оценки того, сохранится ли повышенный спрос на память DRAM, флеш-память NAND и вычислительные мощности до 2040 или 2050 года. Текущая динамика спроса приводит к экспоненциальному росту всей вертикали в цепочке поставок памяти для ОЗУ, SSD, вычислительной техники, энергетической инфраструктуры и других областей.

Расширение производства и осторожность компаний

Ещё один момент, который следует учитывать, заключается в том, что текущие проекты расширения производства у южнокорейских SK hynix и Samsung, американской Micron и даже китайской CXMT недостаточны для удовлетворения спроса. Эти компании проявляют осторожность, не увеличивают резко доступные предложения и сохраняют сдержанность. Они понимают, что значительное увеличение производственных мощностей DRAM может потенциально нанести ущерб рентабельности бизнеса.

Производители наращивают мощности, но избегают слишком агрессивного расширения производства. Быстрый рост выпуска чипов способен привести к падению цен и сокращению прибыли, поэтому компании стараются сохранить благоприятный для бизнеса баланс.

В то же время, несмотря на пессимизм ADATA, некоторые эксперты, например, профессор Квон Сок Чун, опасаются, что из-за активных вложений производителей в расширение мощностей, к 2028 году дефицит может резко смениться перепроизводством.